3月7日トレード振り返り＠一段のドル高へはデータ次第

ユーちぇる社長ラジオ

✅昨日はユーロ高。ECBメンバーホルツマン「４会合連続での0.5％利上げを支持」で金利上昇
✅今日明日パウエル議長の議会証言。事前に原稿が出て動くこともあるので注意
✅イベントの多い週。去年のドル高匹敵するほど強い背景はない。経済指標で急に流れが変わる相場。後出しジャンケンを徹底する https://t.co/zspM0XIjBS

— けい@FX勉強中 (@FXmakenai) March 7, 2023

豪中銀政策金利

【経済指標速報】
🇦🇺RBA（オーストラリア中銀）予想通り0.25％利上げ

🇦🇺政策金利
結果：3.60％（0.25％利上げ）
予想：3.60％（0.25％利上げ）
前回：3.35%（0.25％利上げ）

🇦🇺🇯🇵豪ドル円は91.71円から一時91.30円まで下落📉

— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 7, 2023

【要人発言】
🇦🇺オーストラリア準備銀行
「インフレ率は今年から来年にかけて低下し、2025年半ばには3%程度なると予想」
「今後2、3年の豪成長率はトレンドを下回ると予想」
「家計消費の伸びは金融環境の悪化により鈍化しており、住宅建設の見通しも軟化」

— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 7, 2023

【要人発言】
🇦🇺オーストラリア準備銀行
「労働市場、若干緩和したが引き続き非常にタイト」
「賃金の伸び、タイトな労働市場とインフレ率上昇を背景に上向きの動き続く」

— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 7, 2023

パウエル議長議会証言

🇺🇸パウエルFRB議長
*ターミナルレートは前回の想定よりも引き上げられる見通し

POWELL: ULTIMATE LEVEL OF INTEREST RATES LIKELY GOES HIGHER THAN PROJECTED - RTRS

— Yuto Haga 芳賀勇人 (@Yuto_gahagaha) March 7, 2023

🇺🇸パウエルFRB議長
*持続的(ongoing)な利上げが適切

POWELL: ONGOING RATE HIKES ARE LIKELY APPROPRIATE - RTRS

— Yuto Haga 芳賀勇人 (@Yuto_gahagaha) March 7, 2023

🇺🇸パウエルFRB議長
*データがそれを正当化するのであれば利上げペースの加速も可能

FED PREPARED TO SPEED UP RATE RISES IF WARRANTED BY DATA - WSJ

— Yuto Haga 芳賀勇人 (@Yuto_gahagaha) March 7, 2023

パウエル議長のヘッドラインがまとまって打たれてきました。

想定通り『ドット』は引き上げられる公算。

また『利上げペースの再加速』を示唆したことから、金利市場は3月FOMCでの50BP利上げをフルに織り込み。

すでに複数のFED高官が同様の見通しを示していたことから、やや説得力が増しています。

— Yuto Haga 芳賀勇人 (@Yuto_gahagaha) March 7, 2023

パウエルＦＲＢ議長、必要なら利上げペース加速の用意－上院委証言 https://t.co/wfJvPPVljE

— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 7, 2023

３月の米利上げ幅見通しに変化、0.5ポイントの公算大と市場織り込む https://t.co/Vp2Xb3EI7V

— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 7, 2023

◆トレーダーとの会話
市場予想通りに雇用統計が20万人、コアCPIが前月比0.4%が出れば50bp利上げを行うというメッセージに聞こえる。市場は今日中にも次回FOMCで50bp利上げを行うことをメインシナリオにするのでは。

— Big Daddy (@BigggDadyy) March 7, 2023

◆利上げ織り込み
パウエルの議会証言テキストが発表されてから3/22のFOMCは25bp利上げが51.6%、50bp利上げが48.4%まで拮抗。 pic.twitter.com/rojpTkW0sX

— Big Daddy (@BigggDadyy) March 7, 2023

想定よりも高い水準まで利上げをする可能性についてはNickの記事からもサプライズではないが、データ次第では利上げペースの加速を示唆したことで3月50bp利上げも織り込む流れ。しかし、結局はデータ次第なので現状3月50bp利上げが確定したわけでもない。引き続き雇用統計とCPIには注目が集まる。

— M (@M_surffit) March 7, 2023