9月30日トレード振り返り＠ポンドショックは氷山の一角か

【FX5万円スタート21日目】(-12403円)
もはや「トレード」ではなく、「思考停止のポチポチ」。この1年、何度もこれをやった。成長していない。そもそも性格が向いていない。お金を操る器がない。
入れている資金が少ないのが唯一の救い。 pic.twitter.com/MLpirmYLoD

— ＦＸ１０万円スタート@けい (@FXmakenai) September 30, 2022

前日はむちゃくちゃなことをして弱気なことを書いたら、温かいメッセージをたくさんいただきました。

本当にありがとうございます。

しかし、１年たってもお金は増えていないし「やってはいけないこと」をやってしまっているというのは問題。

手法や向き合い方を見直さないと、未来はありません。

ユーちぇる社長ラジオ

✅昨日ポンド全面高。金利上昇株安だが月末要因でドル安。3つの市場連動しないときは本質的な動きにならない
✅ボラティリティがある所にお金集まる。ボラに順張りが一番収益でかい。今は英中銀が全体に影響の状態
✅月末＆四半期末。大口はリバランス、動いた分を分散し直す。0時の大きな動き注意 https://t.co/XPkuoi0zbb

— ＦＸ１０万円スタート@けい (@FXmakenai) September 30, 2022

「ボラに順張り」という言葉が出ました。

ボラティリティがあれば、お金を失ったとしてもすぐに取り戻すことができます。

ボラティリティがあるところにはチャンスがたくさんあります。

一方でそこには素早い状況判断が求められます

日銀の介入額が公表

🇯🇵日銀
*為替介入実績公表、2兆8,382億円

JAPAN SPENT 2.8 TRILLION YEN IN SEPTEMBER FX INTERVENTION: MOF

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

日本の外貨準備などから、日銀が介入できる回数はあと５回程度と言われます。

アメリカPCE

FRBが重視しているといわれる物価の指数PCE

🇺🇸今週の山場「PCE」

FEDが間違いなく注視しているPCEが今晩公表されます。FEDは明確で説得力のあるインフレ低下の証拠を求めており、PCE MoMが数ヶ月連続で鈍化する必要があります。上段がPCE MoM、下段はPCE Core MoMです。一番右側はそれぞれの市場予想（PCE予0.1％、PCE Core予0.5％）です。 pic.twitter.com/0vE43ksB5K

— Tomo｜マーケット情報発信中 (@tomo_hedge) September 29, 2022

🇺🇸米8月PCEコア
*前月比 0.6% 予想 0.5%

🇺🇸米8月PCEコア
*前年比 4.9% 予想 4.7%

🇺🇸米8月PCEヘッドライン
*前月比 0.4% 予想 0.2%

🇺🇸米8月PCEヘッドライン
*前年比 6.2% 予想 6.0%

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

引き続き力強い数字で、利上げが意識されます。

ブレイナード副議長発言

🇺🇸ブレイナードFRB副議長
「政策金利はしばらくの間、抑制的な水準を維持する必要がある」

BRAINARD: RATES WILL NEED TO BE RESTRICTIVE FOR SOME TIME

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

抑制的というのが利下げしないという意味だと思いますが、利上げもしないで維持するということにもなりましょうか？

🇺🇸ブレイナードFRB副議長
「さらなる"インフレショック"の可能性は否定できない」

BRAINARD: ANOTHER INFLATION SHOCK CANNOT BE RULED OUT

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

🇺🇸ブレイナード、FRBは早すぎる政策巻き戻し回避にコミット

— Tomo｜マーケット情報発信中 (@tomo_hedge) September 30, 2022

マーケットコメント pic.twitter.com/dna8C9iqyd

— SBIリクイディティ・マーケット (@SBILM) September 30, 2022

リーマンショックを連想する声

週末のtwitterにはリーマンショックとの対比するtweetがありました

🇺🇸S&P500指数
*今月下げ幅9.3%
*2020年3月以来最大の下落幅

S&P 500 FALLS 9.3% IN WORST MONTHLY DROP SINCE MARCH 2020 - BBG

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

怒涛の9月でしたが要点を整理しておきます。
景気減速懸念、FF金利の利上げ早期停止・利下げの思惑から長期金利が低下して生じたのがサマーラリーでした。
JHでPowellは景気減速を理由に利上げを緩めることはないとVolckerを引き合いに出しサマーラリーの巻き戻しが起きました。

— Osamu Mishima (@voclosporin) October 1, 2022

リーマンショックはサブプライムローンの破綻が原因と言われてますが、ローンを破綻させたのはFRBの5.25%にも及ぶ段階的な利上げです、今回の利上げも住宅ローン破綻やカード破綻は当然起きます

— ろんぐて〜る(全部売れ協会) (@rongtail) October 1, 2022

🇺🇸FEDウォッチャー(匿名)(Fox報道)
*ポンドを巡るBOEの市場介入受け、FEDも同様の事態に直面する可能性を示唆

Fed Watcher Says Systemic Risk, Like One BOE Faced With Sterling, Could Happen in US - FBN

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

🇺🇸FED高官ら(Fox報道)
*政策金利4%においてリーマンショックが再来する可能性を懸念
*国債市場のクラッシュなど危惧

Fed Officials Worried About Possible "Lehman Moment" With 4% Interest Rates, Crash in Bond Markets - FBN

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) September 30, 2022

ブレイナードが言及した「新興国経済の脆さ」や、FOX/ABCの報道など、水面下でいろいろ始まっているような印象を受ける今日この頃です。

あくまで私の感想となりますが、少しリスク(不確実性)が高まっているような気もしています。

資金管理には十分ご注意ください。

来週もお世話になります。

— Yuto Haga (@Yuto_gahagaha) October 1, 2022

◆今週発表された米国経済指標
１枚のスライドに今週発表された経済指標をまとめました。重要だったと思うものを「景気」「雇用」「物価」の項目でピックアップしています。 pic.twitter.com/KivkZ781MQ

— Big Daddy (@BigggDadyy) September 30, 2022

【先週のマーケットを４枚のスライドで】
「米国経済指標」「FRBのタカ的スタンスとは」「英国市場の解説」「マーケットの動き」をスライドにしました。
また、note（無料、下記リンク）では詳細を記事にしています。
👉 note記事https://t.co/zDXniRA540 pic.twitter.com/O8C8767q76

— Big Daddy (@BigggDadyy) October 2, 2022

一昨日は英銀が国債購入を再開したことで米金利急落、円高、株高。
昨日はドイツのCPIが市場予想を大幅に上振れしたことによって米金利急騰、円安、株安。
今日はフランスのCPIが市場予想を大幅に下振れしたことによって米金利急落、円高、株先高。
相場は常に正しい。
そして「正しい」が毎日変わる。

— Amin Azmoudeh | ｱﾐﾝ･ｱｽﾞﾑﾃﾞ (@aminimaz) September 30, 2022